Introduction
Quand j'ai commencé à travailler à 16 ans, mon premier salaire de 400€ net par mois me semblait énorme. Trois ans plus tard, ce même salaire ne me permettait plus d'acheter les mêmes choses. Personne ne m'avait volé d'argent, mais mon pouvoir d'achat avait fondu comme neige au soleil. C'est là que j'ai découvert l'existence de l'inflation, ce concept économique qui paraît compliqué en apparence, mais qui impacte directement votre portefeuille chaque jour. Aujourd'hui, je vais vous expliquer ce phénomène de manière simple, en utilisant une analogie qui vous parlera : l'inflation, c'est comme une fuite lente dans un réservoir. Vous ne la voyez pas immédiatement, mais progressivement, vous perdez du carburant. En France, en janvier 2026, nous vivons une période particulière où cette fuite s'est considérablement ralentie. Comprendre comment cela fonctionne est essentiel pour protéger vos économies, même si vous n'avez que 50€ à 500€ par mois à gérer.
Qu'est-ce que l'inflation, exactement ?
Imaginez que vous allez à la boulangerie chaque matin. Aujourd'hui, votre baguette coûte 1,20€. Dans un an, cette même baguette coûtera peut-être 1,22€. Cette augmentation de prix, c'est l'inflation. Formellement, l'inflation est l'augmentation générale et durable des prix des biens et services dans une économie. Elle se mesure en pourcentage annuel.
Voici comment ça fonctionne concrètement : l'Institut national de la statistique (INSEE) observe chaque mois les prix de milliers de produits et services en France. Ils suivent les prix de l'alimentation, du logement, de l'électricité, des transports, des vêtements, des loisirs, etc. Puis, ils calculent la variation moyenne de tous ces prix. Ce pourcentage, c'est le taux d'inflation.
En décembre 2025, le taux d'inflation annuel en France était de 0,8%. Cela signifie qu'en moyenne, les prix ont augmenté de 0,8% sur une année. Pour mettre cela en perspective, en 2024, ce taux était de 2%, et en 2023, il avait atteint des sommets à 4,9%. Nous vivons donc actuellement une période de très faible inflation, presque historique pour les dix dernières années.
Point de vigilance : L'inflation officielle peut masquer des réalités très différentes selon votre profil. Si vous dépensez beaucoup en alimentation et en énergie, vous pouvez ressentir une inflation bien supérieure à la moyenne nationale.
Pourquoi l'inflation baisse-t-elle en 2025-2026 ?
Quand j'étais ingénieur, on m'a appris un principe simple : pour comprendre un système, il faut identifier les variables qui le contrôlent. Pour l'inflation, il y en a plusieurs, mais une domine actuellement : le prix de l'énergie.
En 2024, les prix de l'électricité avaient explosé avec une augmentation de +15,7% en moyenne annuelle. C'était catastrophique pour les budgets des Français. En 2025, cette tendance s'est complètement inversée : les prix de l'électricité ont chuté de -11,9% en moyenne annuelle. C'est cette baisse spectaculaire qui explique à elle seule une grande partie de la diminution de l'inflation globale.
Parallèlement, les prix des produits pétroliers ont également baissé significativement. En décembre 2025, les prix de l'énergie globalement ont reculé de -6,8% sur un an. C'est énorme ! Pour vous donner une idée, si vous aviez une facture d'électricité de 150€ par mois en 2024, vous pouviez espérer la voir baisser d'environ 18€ par mois en 2025 grâce à cette diminution.
L'autre facteur qui a contribué à cette baisse d'inflation, c'est le ralentissement des prix dans les autres secteurs. Les prix des services ont ralenti, passant de +2,4% en octobre à +2,2% en novembre. Les prix des produits manufacturés (vêtements, électronique, meubles) ont également augmenté moins vite qu'avant.
Point de vigilance : Cette baisse de l'inflation n'est pas garantie de durer. Les économistes prévoient une légère remontée en 2026, à environ 1,3%. Les prix pourraient repartir à la hausse si les salaires augmentent ou si les prix de l'énergie se stabilisent à un niveau plus élevé.
L'inflation sous-jacente : le vrai indicateur à surveiller
Vous avez probablement entendu parler d'inflation "core" ou "sous-jacente". C'est un concept que beaucoup de gens ignorent, mais qui est crucial pour comprendre la véritable tendance inflationniste.
L'inflation sous-jacente, c'est l'inflation sans les prix de l'énergie et de l'alimentation. Pourquoi ? Parce que ces deux secteurs sont très volatiles. Les prix de l'énergie peuvent fluctuer énormément en fonction des conditions météorologiques, des tensions géopolitiques, ou des variations du cours du pétrole. L'alimentation dépend des récoltes, des saisons, etc. En excluant ces deux secteurs, on obtient une image plus stable de la tendance inflationniste sous-jacente.
En décembre 2025, l'inflation sous-jacente en France s'établissait à +1,1%. C'est légèrement plus élevé que l'inflation globale de 0,8%, ce qui montre que sans la baisse spectaculaire de l'énergie, l'inflation serait un peu plus importante. Cette inflation sous-jacente de 1,1% est considérée comme très maîtrisée par les économistes. Elle reflète une économie stable, sans pression inflationniste majeure.
Pour vous donner un exemple concret : si vous aviez un panier de courses sans énergie ni alimentation (vêtements, électronique, services de coiffure, restaurants, etc.), ce panier augmenterait de 1,1% par an. C'est très faible.
Point de vigilance : L'inflation alimentaire, elle, a légèrement augmenté en décembre 2025. Cela signifie que vos courses à l'épicerie pourraient continuer à augmenter progressivement, même si l'inflation globale baisse.
Comment l'inflation impacte concrètement votre budget ?
C'est la question que tout le monde se pose : "Bon, l'inflation est à 0,8%, mais concrètement, combien ça me coûte ?"
Prenons un exemple simple. Supposons que vous avez un budget mensuel de 200€ pour vivre (alimentation, transport, loisirs, etc.). Avec une inflation de 0,8% par an, votre budget augmenterait de 1,60€ par an. C'est l'équivalent d'une baguette de pain supplémentaire. Pas énorme, n'est-ce pas ?
Mais attendez. Cet exemple est trompeur parce qu'il suppose que vous dépensez uniformément dans tous les secteurs. En réalité, vous dépensez probablement beaucoup plus en alimentation qu'en électronique, par exemple. Et l'alimentation a augmenté plus vite que la moyenne.
Voici un exemple plus réaliste. Prenons Mathieu, 28 ans, développeur web à Lyon, qui gagne 2 200€ net par mois. Ses dépenses mensuelles se répartissent ainsi :
- Loyer : 700€ (pas d'inflation, c'est un prix fixe)
- Alimentation : 300€ (inflation alimentaire : +1,5% environ)
- Électricité/Gaz : 100€ (baisse de -6,8% en 2025)
- Transport : 80€ (inflation stable)
- Loisirs/Restaurants : 150€ (inflation des services : +2,2%)
- Autres : 70€
Total : 1 400€ par mois
Avec l'inflation réelle que Mathieu subit :
- Alimentation : 300€ × 1,015 = 304,50€ (+4,50€)
- Électricité/Gaz : 100€ × 0,932 = 93,20€ (-6,80€)
- Loisirs : 150€ × 1,022 = 153,30€ (+3,30€)
Bilan : son budget augmente de 4,50€ - 6,80€ + 3,30€ = +1€ par mois
Mathieu ressent donc une augmentation très faible de son coût de vie en 2025, grâce à la baisse de l'énergie. Mais s'il avait un budget plus important en alimentation, l'impact serait différent.
Point de vigilance : Ces calculs supposent que vos dépenses restent stables. En réalité, vous pouvez ajuster votre consommation. Par exemple, si l'alimentation augmente, vous pouvez acheter moins de produits premium et plus de produits basiques.
L'inflation et votre pouvoir d'achat : la vraie question
Voici la question que je me posais quand j'étais jeune et que je gagnais 400€ par mois : "Mon salaire augmente de 2% par an, mais l'inflation est de 2% aussi. Donc je ne gagne rien ?"
C'est exactement ça. Si votre salaire augmente au même rythme que l'inflation, votre pouvoir d'achat reste stable. Mais si votre salaire augmente moins vite que l'inflation, vous perdez du pouvoir d'achat. Et si votre salaire augmente plus vite, vous en gagnez.
En 2025, les salaires en France ont augmenté en moyenne d'environ 1,5%, tandis que l'inflation moyenne annuelle était de 0,9%. Cela signifie que les Français ont globalement gagné un peu de pouvoir d'achat en 2025. C'est une bonne nouvelle !
En 2026, les économistes prévoient une légère remontée de l'inflation à 1,3%. Les salaires pourraient augmenter d'environ 1,9% selon les prévisions. Cela signifierait un gain de pouvoir d'achat d'environ 0,6% pour les Français en moyenne.
Point de vigilance : Ces chiffres sont des moyennes nationales. Votre situation personnelle peut être très différente. Si vous êtes au SMIC, vous bénéficiez d'une revalorisation automatique liée à l'inflation. Si vous êtes cadre, votre augmentation dépend de votre entreprise et de vos performances.
Inflation et épargne : pourquoi c'est crucial pour vous
Quand j'ai réalisé que l'inflation existait, j'ai compris quelque chose d'important : laisser de l'argent dormir sur un compte courant, c'est perdre de l'argent progressivement.
Imaginez que vous avez 1 000€ sur votre compte courant, qui ne vous rapporte rien (0% d'intérêts). Avec une inflation de 0,8%, votre pouvoir d'achat réel diminue. Cet argent vaut maintenant l'équivalent de 992€ en termes de ce qu'il peut acheter.
C'est pourquoi l'épargne est importante. Si vous placez cet argent sur un livret d'épargne qui vous rapporte 3% d'intérêts par an (ce qui est possible en 2026), vous gagnez 2,2% en pouvoir d'achat réel (3% - 0,8% d'inflation).
Voici un tableau comparatif pour illustrer :
| Placement | Taux d'intérêt | Inflation | Gain réel | Montant après 1 an |
|---|---|---|---|---|
| Compte courant | 0% | 0,8% | -0,8% | 992€ |
| Livret A | 3% | 0,8% | +2,2% | 1 022€ |
| Livret d'épargne | 3,5% | 0,8% | +2,7% | 1 027€ |
| Compte à terme 1 an | 4% | 0,8% | +3,2% | 1 032€ |
Vous voyez la différence ? Avec un compte courant, vous perdez 8€. Avec un livret A, vous gagnez 22€. Ce n'est pas énorme sur 1 000€, mais si vous avez 10 000€ d'épargne, vous gagnez 220€ en un an simplement en mettant votre argent au bon endroit.
Point de vigilance : Les taux d'intérêt des livrets baissent progressivement. En 2026, ils pourraient baisser si l'inflation continue à diminuer et que la Banque centrale européenne baisse ses taux directeurs.
Inflation et investissement : la vraie protection
Quand j'ai atteint 50 000€ d'épargne, j'ai réalisé que les livrets d'épargne ne suffisaient plus. J'avais besoin d'une vraie protection contre l'inflation à long terme. C'est là que l'investissement en bourse a changé ma vie.
Pourquoi ? Parce que les entreprises, quand l'inflation augmente, augmentent leurs prix. Leurs profits restent donc stables ou augmentent. Si vous possédez des actions de ces entreprises (directement ou via des ETF), votre investissement augmente avec l'inflation.
Par exemple, si vous aviez investi 1 000€ en ETF monde (un panier d'actions diversifiées) en 2024, et que cet ETF a augmenté de 12% en 2025 (ce qui est une performance historique moyenne), vous auriez 1 120€. Même après l'inflation de 0,9%, votre pouvoir d'achat réel aurait augmenté de 11,1%. C'est énorme comparé aux 2,2% du livret A.
Bien sûr, la bourse est plus risquée que les livrets. Mais sur long terme (10 ans ou plus), l'investissement en bourse a historiquement surpassé l'inflation de manière significative.
Point de vigilance : L'investissement en bourse n'est pas recommandé si vous avez besoin de votre argent dans les 5 prochaines années. Et vous devez être préparé à voir votre portefeuille baisser temporairement (jusqu'à -20% ou -30% lors de crises).
L'inflation en France comparée à l'Europe
Un détail important que peu de gens connaissent : la France a actuellement l'un des plus faibles taux d'inflation d'Europe. En décembre 2025, le taux d'inflation français était estimé à 0,7% en données harmonisées (c'est-à-dire comparables à l'Europe), soit le deuxième plus bas d'Europe.
Pourquoi ? Principalement parce que la France a une part importante d'électricité nucléaire, qui est moins affectée par les fluctuations des prix du pétrole. Cela nous a protégés lors de la crise énergétique de 2022-2023.
Cela signifie que si vous vivez en France avec un petit budget, vous êtes relativement bien loti comparé à vos voisins allemands ou italiens, qui subissent une inflation plus élevée.
Point de vigilance : Cette avantage pourrait disparaître si les prix de l'énergie repartent à la hausse ou si la France doit importer plus d'électricité.
Mes conseils pratiques pour gérer l'inflation avec un petit budget
Après 20 ans de gestion de finances personnelles, voici ce que j'ai appris :
1. Automatisez votre épargne : Dès que vous recevez votre salaire, transférez 10% à 20% sur un livret d'épargne ou un compte à terme. Ne gardez que ce dont vous avez besoin pour le mois. Cela vous force à vivre avec moins et à protéger votre épargne contre l'inflation.
2. Suivez vos dépenses réelles : L'inflation officielle est une moyenne. Votre inflation personnelle peut être différente. Pendant 3 mois, notez exactement ce que vous dépensez. Vous découvrirez peut-être que certaines catégories augmentent plus que d'autres.
3. Cherchez les augmentations de salaire : Avec une inflation faible, c'est le moment idéal pour négocier une augmentation. Si vous gagnez 2 200€ et que vous obtenez une augmentation de 3% (66€ par mois), vous gagnez 2,2% de pouvoir d'achat réel.
4. Investissez progressivement : Si vous avez 500€ par mois à épargner, mettez 300€ sur un livret (sécurité) et 200€ en ETF (croissance long terme). Cela vous protège contre l'inflation tout en gardant une réserve de sécurité.
5. Attention aux crédits : Si vous avez un crédit à taux fixe, l'inflation est votre amie. Vous remboursez avec de l'argent qui vaut moins qu'avant. Mais si vous avez un crédit à taux variable, l'inflation peut augmenter vos mensualités.
Point de vigilance : Ces conseils supposent que votre situation est stable. Si vous êtes au chômage ou en situation précaire, priorité à la sécurité financière avant d'investir.
Mon avis : ce que je pense vraiment de la situation en 2026
Honnêtement, je suis optimiste sur la situation inflationniste en France en 2026. Une inflation de 0,8%, c'est presque trop beau pour être vrai après les années 2022-2023 où nous avons subi une inflation à 5%+. Mais je reste prudent.
Voici pourquoi : cette baisse d'inflation est largement due à la baisse des prix de l'énergie. C'est une aubaine temporaire, pas une tendance structurelle. Si les prix du pétrole repartent à la hausse (ce qui peut arriver à tout moment avec les tensions géopolitiques), l'inflation remontera rapidement.
De plus, je remarque que l'inflation alimentaire reste élevée (+1,5% environ). C'est problématique pour les gens avec de petits budgets, car l'alimentation représente une part importante de leurs dépenses. Une personne qui gagne 1 200€ par mois et dépense 400€ en alimentation ressent une inflation bien supérieure à la moyenne nationale.
Mon conseil personnel : profitez de cette période de faible inflation pour renforcer votre épargne. Mettez de l'argent de côté maintenant, parce que l'inflation pourrait remonter en 2027-2028. C'est ce que je fais avec mes clients en conseil financier.
Ce qu'il faut retenir
1. L'inflation en France est à son plus bas niveau en 7 mois (0,8% en décembre 2025), ce qui signifie que votre pouvoir d'achat se maintient mieux qu'avant. Profitez-en pour épargner et investir.
2. L'inflation varie énormément selon les secteurs : l'énergie a baissé de -6,8%, mais l'alimentation augmente toujours. Votre inflation personnelle dépend de vos dépenses réelles.
3. Avec un petit budget de 200€ à 500€ par mois, une inflation de 0,8% représente une augmentation mineure (1,60€ à 4€ par mois). Mais sur une épargne de 10 000€, cela représente 80€ de perte de pouvoir d'achat par an si vous ne faites rien.
Pour aller plus loin
Si vous voulez vraiment comprendre comment l'inflation affecte votre argent et comment la gérer intelligemment, je vous recommande de lire des ouvrages qui m'ont personnellement aidé quand j'ai débuté. Ces livres expliquent les principes économiques de manière accessible, sans jargon compliqué.
N'oubliez pas : comprendre l'inflation, c'est comprendre comment protéger votre argent. Et c'est le premier pas vers la liberté financière, même avec un petit budget.
